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近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布2022年“一號(hào)罰單”，山東肥料企業(yè)金正大生態(tài)工程集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金正大”）中招。
具體來(lái)看，金正大因涉及虛構(gòu)合同、空轉(zhuǎn)資金以虛增收入等違規(guī)行為被處罰款755萬(wàn)元，8名相關(guān)負(fù)責(zé)人一并被罰。其中3名主要責(zé)任人被采取3年至10年市場(chǎng)禁入措施。
近年來(lái)，為維護(hù)廣大投資者合法權(quán)益，市場(chǎng)監(jiān)管部門持續(xù)加大監(jiān)管和查處力度。盡管如此，證券市場(chǎng)仍有企業(yè)不斷觸碰違規(guī)“紅線”。作為曾經(jīng)“山東肥料大王”的金正大，此次更是讓人大跌眼鏡。
齊魯財(cái)研社第178期
撰文/王欣怡
審校/程若蘭
4年內(nèi)虛增收入231億元
2022年1月20日，金正大發(fā)布《關(guān)于收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰決定書及市場(chǎng)禁入決定書的公告》。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了對(duì)金正大、萬(wàn)連步、李計(jì)國(guó)、唐勇、崔彬、高義武、顏明霄、鄭樹林、徐恒軍的行政處罰決定書。
行政處罰書顯示，金正大的違法事實(shí)包括通過(guò)虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入利潤(rùn)，未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易以及部分資產(chǎn)、負(fù)債科目存在虛假記載三項(xiàng)違法事實(shí)。
其中，在通過(guò)虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入利潤(rùn)方面，2015年至2018年上半年，金正大及其合并報(bào)表范圍內(nèi)的部分子公司通過(guò)與其供應(yīng)商、客戶和其他外部單位虛構(gòu)合同，空轉(zhuǎn)資金，開展無(wú)實(shí)物流轉(zhuǎn)的虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，累計(jì)虛增收入230.73億元，虛增成本210.84億元，虛增利潤(rùn)總額19.90億元。
由此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為上述行為導(dǎo)致金正大披露的《2015年年度報(bào)告》《2016年年度報(bào)告》《2017年年度報(bào)告》《2018年年度報(bào)告》《2019年年度報(bào)告》以及《2018年半年度報(bào)告》《2019年半年度報(bào)告》均存在虛假記載。
來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)
同時(shí)，在未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易以及部分資產(chǎn)方面，金正大與諾貝豐（中國(guó)）農(nóng)業(yè)有限公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系披露不準(zhǔn)確；金正大對(duì)其與諾貝豐之間的關(guān)聯(lián)資金往來(lái)披露不準(zhǔn)確；金正大未按規(guī)定披露其與富朗（中國(guó)）生物科技有限公司、諾泰爾（中國(guó)）化學(xué)有限公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易。
此外，金正大部分資產(chǎn)、負(fù)債科目還存在虛假記載，一方面是金正大虛減應(yīng)付票據(jù)。《2018年年度報(bào)告》中虛減應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)收款92800萬(wàn)元，《2019年半年度報(bào)告》中虛減應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)收款102800萬(wàn)元。
另外一個(gè)方面，金正大虛增發(fā)出商品，《2019年年度報(bào)告》虛增存貨319715.17萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額14181.26萬(wàn)元，虛增負(fù)債（其他應(yīng)付款/應(yīng)付職工薪酬）1435.84萬(wàn)元。
為此，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)金正大及其實(shí)際控制人等八位相關(guān)責(zé)任人合計(jì)罰款755萬(wàn)元，同時(shí)對(duì)時(shí)任金正大實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理萬(wàn)連步采取十年市場(chǎng)禁入措施，對(duì)時(shí)任金正大副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人李計(jì)國(guó)采取五年市場(chǎng)禁入措施，對(duì)時(shí)任金正大財(cái)務(wù)部經(jīng)理、財(cái)務(wù)中心總監(jiān)唐勇采取三年市場(chǎng)禁入措施。
昔日輝煌不再
金正大連續(xù)虧損
公開資料顯示，金正大成立于1998年，曾是國(guó)內(nèi)民營(yíng)化肥龍頭企業(yè)，2010年9月在深交所上市，主營(yíng)復(fù)合肥、緩控釋肥、水溶肥、生物肥、土壤調(diào)理劑等土壤所需的全系產(chǎn)品及為種植戶提供相關(guān)的種植業(yè)解決方案服務(wù)。
值得一提的是，金正大復(fù)合肥曾連續(xù)9年居行業(yè)銷量首位。作為中國(guó)最大的高端化肥生產(chǎn)商，金正大在2017年中國(guó)化肥企業(yè)百?gòu)?qiáng)榜中排名第7位，民營(yíng)企業(yè)排名第一。公司實(shí)控人萬(wàn)連步登上過(guò)2015年福布斯華人富豪榜、2019年胡潤(rùn)百富榜，一度被稱作“化肥大王”。
公司股票曾被視為“大白馬”的金正大，自2010年開始，股價(jià)從12元左右開始上漲，直至2015年達(dá)到58.25元的巔峰，市值超過(guò)530億元，迎來(lái)了自己的高光時(shí)刻。在此期間，金正大的凈利潤(rùn)也從3.14億元漲至11.12億元。
然而，好景不長(zhǎng)。達(dá)到最高點(diǎn)后，金正大的股價(jià)開始一路狂跌，到2020年跌到低谷1.02元，跌幅超過(guò)98%，市值蒸發(fā)約500億元。公司凈利潤(rùn)更是急轉(zhuǎn)直下，從2015年的11.12億元到2016年的10.17億元再到2018年的4.21億元，甚至2019年出現(xiàn)上市以來(lái)的首虧，凈利潤(rùn)虧6.83億元，2020年虧損至33.66億元。
此后不久，金正大因涉嫌存在信息披露違規(guī)行為，于2020年9月14日收到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知書。后于2021年5月21日披露，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，其涉嫌三大違法事實(shí)也展現(xiàn)在大眾面前。
值得注意的是，生產(chǎn)規(guī)模在金正大所有公司中排名前三的山東臨沭總部、菏澤的兩個(gè)基地，自2021年10月中下旬便開始處于停產(chǎn)狀態(tài)。
根據(jù)金正大于1月27日發(fā)布的2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告，2021年預(yù)計(jì)營(yíng)收91至100億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損3.6億元至6.8億元，同比上年增長(zhǎng)79.8%至89.31%。
連年的虧損，讓金正大隨時(shí)可能遭到資本市場(chǎng)的最終審判。
市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)
金正大前途難料
曾經(jīng)的山東復(fù)合肥龍頭企業(yè)金正大，如今卻是債務(wù)承壓。
為了保持住好看的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，金正大選擇粉飾業(yè)績(jī)。這種弄虛作假的行為，嚴(yán)重違反了法規(guī)，對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展也帶來(lái)了負(fù)面影響。
2022年1月17日，萬(wàn)連步已申請(qǐng)辭去公司董事長(zhǎng)、董事、總經(jīng)理及戰(zhàn)略委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)委員職務(wù)，其辭去上述職務(wù)后，仍在公司任職。同時(shí)，公司董事推選高義武暫代董事長(zhǎng)及總經(jīng)理職責(zé)。
業(yè)內(nèi)人士稱，此次處罰落地后，可能會(huì)引起大量的投資者索賠與訴訟。后續(xù)如果真的發(fā)生大面積的投資者索賠，除了給公司運(yùn)營(yíng)管理造成困擾以及賠償損失對(duì)公司造成的直接損失之外，投資者的大面積訴訟自然也會(huì)損害公司的市場(chǎng)形象，必然會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面影響。
同時(shí)，近年來(lái)針對(duì)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，國(guó)家重磅監(jiān)管舉措接連落地，監(jiān)管部門將繼續(xù)從嚴(yán)打擊上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題。
2020年12月31日，一項(xiàng)退市新規(guī)規(guī)定指出，重大違法財(cái)務(wù)造假指標(biāo)，連續(xù)2年財(cái)務(wù)造假，營(yíng)收、利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額總額達(dá)5億元以上，且超過(guò)相應(yīng)科目?jī)赡旰嫌?jì)總額的50%，就滿足退市要求條款。
2022年1月21日，最高人民法院發(fā)布了《關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》，明確控股股東和實(shí)際控制人組織指使財(cái)務(wù)造假、上市公司并購(gòu)重組中交易對(duì)手方財(cái)務(wù)造假、上市公司業(yè)務(wù)相關(guān)方幫助進(jìn)行財(cái)務(wù)造假等情形下相關(guān)主體的民事賠償責(zé)任。
如此一來(lái)，不僅提高了企業(yè)違法違規(guī)成本、震懾企業(yè)違法違規(guī)行為，也預(yù)示著資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)走向不斷完善的新階段。
