魯網(wǎng)·泰山財經(jīng)8月24日訊（記者 吳奕萱）今日，魯網(wǎng)·泰山財經(jīng)記者從中國外匯交易中心獲悉，濟(jì)南軌道交通集團(tuán)有限公司（簡稱“濟(jì)南軌交集團(tuán)”）發(fā)布2021年度第三期超短期融資券募集說明書（簡稱“募集說明書”） 發(fā)行情況。據(jù)悉，此次融資券發(fā)行金額20億元，期限270日，兌付日為2022年5月13日。
上述募集說明書披露，2021-2022年，濟(jì)南軌交集團(tuán)每年計劃投資111.51億元和33.39億元進(jìn)行軌道交通建設(shè)，共計144.9億元。第二輪《濟(jì)南市城市軌道交通第二期建設(shè)規(guī)劃（2020-2025年）》規(guī)劃線路共6條，總里程約159.6公里，估算總投資1154.36億元，地點涉及山東大學(xué)、遙墻機(jī)場、大明湖等地。
今明兩年投資144.9億元
濟(jì)南軌交集團(tuán)成立于2013年12月，注冊資本150億元，主營軌道交通的規(guī)劃設(shè)計、融資、建設(shè)、管理、運(yùn)營和物業(yè)開發(fā)。濟(jì)南市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（簡稱“濟(jì)南市國資委”）持有濟(jì)南軌交集團(tuán)100%股權(quán)，為其控股股東和實際控制人。
據(jù)最新公告，此次濟(jì)南軌交集團(tuán)融資券發(fā)行期限270日，兌付日為2022年5月13日，合規(guī)申購20家，合規(guī)申購金額42.30億元，有效申購14家，有效申購金額22.80億元。
說明書還提及，2021-2022年，濟(jì)南軌交集團(tuán)每年計劃投資111.51億元和33.39億元進(jìn)行軌道交通建設(shè)，共計144.9億元。對此，濟(jì)南軌交集團(tuán)在說明書中坦言：“承擔(dān)濟(jì)南市軌道交通工程建設(shè)任務(wù)，前期資金投入量較大，隨著濟(jì)南市軌道交通建設(shè)的全面展開，公司面臨較大的資本支出，資金壓力較大。”
近年來，濟(jì)南軌道交通項目建設(shè)的規(guī)模逐步擴(kuò)大，作為投資建設(shè)和運(yùn)營主體的濟(jì)南軌交集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模也隨之?dāng)U張，資金需求量同樣逐年增加。
募集說明書披露，2018-2020年末及2021年3月末，濟(jì)南軌交集團(tuán)的總資產(chǎn)分別約為535.5億元、749.05億元、1084.17億元和1280.38億元；同期末，濟(jì)南軌交集團(tuán)的負(fù)債總額分別為399.49億元、558.22億元、803.88億元和1000.25億元。同期營業(yè)收入分別約為6288.79萬元、5.32億元、16.05億元及3.42億元。
從濟(jì)南軌交集團(tuán)業(yè)務(wù)板塊看，其營收主要來源于工程咨詢、軌道交通建設(shè)及運(yùn)營、安置房建設(shè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、物業(yè)、混凝土及建材生產(chǎn)銷售、廣告業(yè)務(wù)和電力設(shè)備銷售八個板塊。其中2020年度，來自電力設(shè)備銷售板塊、混凝土及建材生產(chǎn)銷售板塊的收入則各占據(jù)半壁江山，分別占主營業(yè)收入的比重為49.25%、45.85%。軌道交通運(yùn)營及資源開發(fā)業(yè)務(wù)尚未得到充分體現(xiàn)。
濟(jì)南軌交集團(tuán)在募集說明書中表示，由于發(fā)行人建設(shè)的濟(jì)南市軌道交通工程目前尚處于建設(shè)期，尚無與地鐵運(yùn)營及物業(yè)開發(fā)等相關(guān)收入。未來建成通車后，收入來源主要包括軌道交通票款收入、與軌道交通運(yùn)營相關(guān)的其他收入以及政府補(bǔ)貼收入等。
二期在建工程投資預(yù)估1154.36億元
在濟(jì)南，地鐵建設(shè)正加速推進(jìn)。
第一輪《濟(jì)南市軌道交通近期建設(shè)規(guī)劃（2015-2019）》所建設(shè)的1號線、2號線一期工程和3號線一期工程，線路總長約84.09公里，總投資558.07億元。1號線2019年4月1日正式通車，3號線已于2019年12月28日正式通車，2號線一期已于2021年3月26日開通初期運(yùn)營。
此外，濟(jì)萊高鐵線路起自濟(jì)南東站，向東經(jīng)章丘區(qū)、萊蕪區(qū)止于鋼城東站，線路全長約116千米，規(guī)劃建設(shè)期為2019-2022年。
如今第二輪《濟(jì)南市城市軌道交通第二期建設(shè)規(guī)劃（2020-2025年）》已吹響號角，2020年10月9日獲得國家發(fā)改委批復(fù)。該建設(shè)規(guī)劃包括3號線二期工程、4號線一期工程、6號線、7號線一期工程、8號線一期工程、9號線一期工程共6條線路，總里程約159.6公里，估算總投資1154.36億元。
從項目建設(shè)工期看，3號線二期工程用時最短，為4年，8號線一期工程、7號線一期工程均為6年，4號線一期工程項目建設(shè)工期為8年。另外，起于邢村站，貫穿東部新城、章丘大學(xué)城，止于山東大學(xué)站的8號線一期工程暫未披露具體建設(shè)工期。
從線路長度看，3號線二期工程、8號線一期工程較短，分別為12.9公里、22.6千米；4號線一期工程、6號線、7號線均在30公里以上，分別為40.2公里、39.1公里和30公里；9號線一期工程暫未披露具體線路長度。
魯網(wǎng)·泰山財經(jīng)記者注意到，8號線一期工程雖距離不算最長，但該線路起于邢村站，貫穿東部新城、章丘大學(xué)城，止于山東大學(xué)站，大致呈東西走向。高架線路15.1千米、地下線路7.5千米；設(shè)車站10座，其中高架站6座、地下車站4座。
項目資金來源政府支持
為順利推進(jìn)軌道交通項目建設(shè)，妥善解決軌道交通項目資金問題，濟(jì)南市政府在政府第50次常務(wù)會及兩次軌道交通建設(shè)專題中明確：自2014年起，濟(jì)南市財政每年從市級重大建設(shè)項目專項資金中安排10.00億元作為濟(jì)南軌交集團(tuán)資本金，逐年注入。
魯網(wǎng)·泰山財經(jīng)記者注意到，2013-2020年，濟(jì)南軌交集團(tuán)分別收到濟(jì)南市財政局撥付的專項資金3.00億元、10.00 億元、10.00億元、30.00億元（含2017年、2018年的專項資金）、0.00億元、0.00 億元、0.00億元和21.60億元，合計74.60億元。2016年，濟(jì)南市財政局曾撥付專項資金30億元用于軌道交通建設(shè)。
此外，濟(jì)南市此前也同意設(shè)立收益平衡區(qū)，其土地收益由市財政支付給濟(jì)南軌交集團(tuán)。因此，土地收益為濟(jì)南軌交集團(tuán)軌道交通建設(shè)的資金來源。
據(jù)悉，軌道交通收益平衡區(qū)的土地整理業(yè)務(wù)主要包含拆遷補(bǔ)償、安置房建設(shè)、市政 配套工程等。目前濟(jì)南軌交集團(tuán)正在進(jìn)行的土地整理項目為張馬片區(qū)、華山北片區(qū)、新東站片區(qū)和王府片區(qū)征地拆遷項目。
募集說明書還披露，為保障軌道交通事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，滿足工程建設(shè)和運(yùn)營資金需求，
濟(jì)南市正在組織劃定2030年收益平衡區(qū)，初步劃定可整理用地總計約7042公頃，全部為補(bǔ)償區(qū)。軌道交通收益平衡區(qū)內(nèi)可用地按50%可出讓核算，預(yù)計可出讓用地規(guī)模約2912公頃，2030年收益平衡區(qū)可出讓用地規(guī)模約3521公頃。
此外，根據(jù)濟(jì)南軌交集團(tuán)規(guī)劃，按照軌道交通收益平衡區(qū)開發(fā)建設(shè)時序，2021-2024年，公司預(yù)計整理土地面積分別為1631.30畝、2089.35畝、1949.05畝和1757.05畝。
