新京報快訊（記者 趙毅波）在去年底方才簽訂上市輔導協議后，被稱為“高鐵剎車片王者”的天宜上佳又傳出被上市公司收購的消息。8月2日，新宏泰公布重組方案，擬作價43.2億元收購天宜上佳100%股權。如若成行，天宜上佳也將曲線登陸資本市場。
根據重組方案，位于北京的天宜上佳是國內領先的動車組粉末冶金閘片及機車、城軌車輛閘片、閘瓦供應商。2013年11月，天宜上佳與長客簽訂銷售合同，向長客提供動車組粉末冶金制動閘片10000片，成功實現進口替代。截至本報告書簽署日，天宜上佳已向中國鐵路總公司下屬18個鐵路局中包括北京、上海、哈爾濱等15個鐵路局提供動車組粉末冶金閘片。
長期以來，作為制動系統的核心關鍵零部件，動車組粉末冶金閘片長期依賴進口，嚴重影響國家高鐵戰略安全。依靠自主研發、實現進口替代的天宜上佳也因此被稱為高鐵剎車片王者。
近年以來，憑借來自高鐵系統大大額訂單，天宜上佳業績較快。2015年、2016年及2017年1至4月，天宜上佳分別實現營業收入2.75億元、4.71 億元、2.13億元，凈利潤分別為8867萬元、1.97億元、9400萬元。
根據對賭協議，天宜上佳主要股東承諾公司2017年至2019年分別實現凈利不低于2.28億元、2.63億元和3.03億元。
此前，天宜上佳曾有意實現獨立IPO。
新京報記者在證監會官網看到的一封文件顯示，2016年12月中信建投證券和天宜上佳簽署首次公開發行股票并上市之輔導協議，對公司是否達到發行股票并在主板上市的條件進行綜合評估，協助公司開展首次公開發行股票并在主板上市的準備工作。
時隔半年多時間后，天宜上佳成為上市公司新宏泰重大資產重組中的并購標的。
公開資料顯示，新宏泰是目前我國斷路器行業中關鍵部件配套制造能力領先的企業之一，下游客戶包括富士、西門子等世界著名電氣設備制造廠商。不過，新宏泰的體量并不高。根據重組方案，天宜上佳的資產總額、營業收入均高于新宏泰，且新宏泰上市時間僅約一年，最新市值約42億元，低于對天宜上佳的收購價格。
即便如此，新宏泰強調，本次交易不構成借殼上市。
新宏泰稱，本次交易前，趙漢新和趙敏海合計持有新宏泰52.44%的股份。交易完成后，在不考慮本次配套融資發行股份的情況下，趙漢新和趙敏海合計持有的新宏泰股份比例降為26.93%，仍為新宏泰的實際控制人，本次交易不構成重組上市。
編輯：王曉琳 校對：郭利琴
來源：新浪綜合
