中國證券網訊(記者 朱劍平)6月28日晚間，山東黃金(600547)重大資產重組終于浮出水面：公司擬以33.72元/股的價格通過發行約2.96億股份的方式購買山東黃金集團及其它公司的998352.90萬元資產，增加401噸黃金儲量。同時公司擬以相同價格非公開發行募集配套資金不超過30億元。中國證券網記者注意到，本次重組不僅使山東黃金資產成倍增長，其黃金儲量亦將翻番，達到約800噸。

　　至此，山東黃金集團所擁有的黃金資產除個別金礦外，全部裝入上市公司(未裝入的將由山東黃金托管)，該集團近8年來縱橫馳騁地在全國收購黃金資產的成果幾乎一次性被山東黃金攬入懷中。由此，山東黃金儲量遠遠超過同行業其它上市公司，成為當之無愧的華夏黃金第一股。

　　具體而言，公司擬向山東黃金集團有限公司發行股份以購買其持有的山東天承礦業有限公司100%股權、東風探礦權、東風采礦權及相關資產負債、寺莊探礦權和新城探礦權；向山東黃金有色礦業集團有限公司發行股份以購買其持有的山東黃金歸來莊礦業有限公司70.65%股權、嵩縣山金礦業有限公司70%股權、海南山金礦業有限公司63%股權、山東黃金集團蓬萊礦業有限公司51%股權；向山東盛大礦業有限公司發行股份以購買其持有的萊州鑫源礦業投資開發有限公司100%股權和馬塘采礦權及相關資產負債、馬塘二采礦權及相關資產負債；向自然人王志強發行股份以購買其持有的蓬萊礦業29%股權；向煙臺市金茂礦業有限公司發行股份以購買其持有的蓬萊礦業20%股權；同時另向除發行股份購買資產交易對方外的不超過10名投資者發行股份募集配套資金，募集資金總額不超過30億元，且不超過本次交易總額的25%。

　　近年來，黃金行業集中趨勢越來越明顯。山東黃金集團近幾年來的發展尤其搶眼。2012年，山東黃金集團黃金產量躍居全國同行業第一，成為世界第一產金國的第一礦產金企業，在福布斯排行榜上位列世界黃金企業第13位。作為該集團下屬唯一的上市公司，山東黃金近三年來主營業務發展態勢良好，各項經營數據穩步增長。2010-2012年，公司礦產金產量分別為19.41噸、22.24噸及26.00噸，營業收入分別為315.15億元、394.15億元及502.28億元，凈利潤分別為12.97億元、19.83億元及22.17億元。截至2013年3月31日，山東黃金未經審計的總資產175.33億元，歸屬母公司所有者權益81.85億元，2013年1-3月實現營業收入133.47億元，歸屬母公司所有者凈利潤5.74億元。

　　由于黃金儲量為黃金生產企業后續發展的保障，為山東黃金長遠發展計，山東黃金集團決計將旗下黃金資產裝入山東黃金。根據各交易對方所持標的資產的預估值和發行價格測算，本次發行股份購買資產發行股份數量約為29607.14萬股，其中向黃金集團發行約為14939.89萬股，向有色集團發行約為 7051.90萬股，向盛大公司發行約為6014.43萬股；向王志強發行約為947.49萬股，向金茂礦業發行約為653.44萬股。再加上預計發行配套融資的約8896.80萬股，交易完成后，山東黃金的總股本將達到約18.08億股。

　　因此本次交易完成后，公司總資產與凈資產規模將大幅度增加，盈利能力亦將顯著增強。而山東黃金集團及其控制的其他企業中僅青海山金礦業有限公司、嵩縣天運礦業有限責任公司及山東黃金金創集團有限公司在境內存在少量黃金業務資產。據介紹，目前山東黃金集團所實際控制的青海山金礦業有限公司52%股權、嵩縣天運礦業有限責任公司70%股權已委托山東黃金進行管理，其金創集團有關資產也由山東黃金托管。山東黃金集團同時承諾，將在承諾函出具后的3年內，通過對外出售的方式處置上述與黃金業務相關的資產，山東黃金在同等條件下對上述資產具有優先購買權。

　　值得一提的是，2013年4月以來，受全球經濟形勢及美國貨幣政策等因素的影響，國際黃金價格出現大幅下跌，由2013年4月上旬的1550美元/盎司附近跌至6月下旬的1300美元/盎司以下，未來仍不能排除黃金價格進一步波動的風險。因此，在本次99.84億的資產評估中，對采用何種黃金銷售價格定價尤其重要。據中國證券網記者了解，根據有關規定，本著對投資者負責的態度，本次重組預估取2010年1月至2013年3月三年一期的平均銷售價格，并參考上海黃金交易所的價格資料選取，將上海黃金交易所2010年1月至2013年3月底公布2號金(99.95%)價格的平均值為313.01元/克作為取價標準。