而在具體的基金運作上，山東則賦予基金管理機構(gòu)極大的市場自主權(quán)。“基金管理團隊的市場眼光相對比較敏銳。實行完全的市場化運作，避免行政干預(yù)，是我省股權(quán)投資引導(dǎo)基金運作最鮮明的特點。”梁雷說，比如在機制設(shè)計上，規(guī)定引導(dǎo)基金只做有限合伙人，在子基金中參股不控股，不獨資發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)，使私募基金專業(yè)化管理團隊能夠完全依照公司章程或合伙協(xié)議約定，獨立進行投資、管理和退出，充分發(fā)揮專業(yè)化管理機構(gòu)的獨立決策和法人治理結(jié)構(gòu)制衡作用。
有理由相信，這些良好的投資機制也是此次諸多私募基金管理機構(gòu)涌向山東的重要原因之一。
省內(nèi)多地積極實踐，護航山東產(chǎn)業(yè)基金“航母”
值得注意的是，山東多地的產(chǎn)業(yè)基金實踐也在積極推進，并取得良好的效益。
嗡嗡的機器操作聲中，一個個身著藍色制服的工人正細心地加工著器件。可別小看了，那可是具有世界先進水平的前置前驅(qū)乘用車8擋自動變速器（8AT）。濰坊市盛瑞傳動股份有限公司通過自主創(chuàng)新，成功突破了國外的專利封鎖，為“中國制造”增添了核心動力，也為采用此設(shè)備的車主節(jié)省好幾千元。可在該公司負責(zé)人董立軍自信的言語背后，很少有人想象到他們曾經(jīng)的焦慮。龐大的新產(chǎn)品投資一度讓公司犯了難，幸運的是，濰坊市金融控股集團的加入幫公司解了困。
濰坊金控集團董事長于新華說：“在原有1億元債權(quán)和1320萬元股權(quán)支持的基礎(chǔ)上，我們正探討通過夾層基金、債權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)鏈基金、并購基金、金融地產(chǎn)等五大方式對盛瑞傳動實施綜合性資本運作。我們就像天使投資一樣，助其實現(xiàn)技術(shù)的商品化、產(chǎn)品的專業(yè)化、生產(chǎn)的規(guī)模化。該公司已于今年7月成功登陸新三板。”
據(jù)濰坊市財政局黨組成員、市國有資產(chǎn)運營管理中心主任劉錫田介紹，從2012年起，濰坊市政府整合市級財政性資金，設(shè)立政府引導(dǎo)基金，并成立濰坊金融控股集團作為市級政府引導(dǎo)基金投入主體和運作平臺。如今，濰坊金控集團已到位財政資金24.3億元，并聯(lián)合各類金融業(yè)態(tài)，累計組建25只基金和9大金融運作平臺。政府引導(dǎo)基金滾動投入40.4億元，直接撬動合作基金等投入114億元，間接撬動其他金融機構(gòu)、社會資本142億元，累計扶持項目113個，有力促進了當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整。
煙臺也是基金發(fā)展的福地。截至目前，全市登記備案的股權(quán)投資企業(yè)及各類基金共有48家，基金規(guī)模434.3億元。其中各級政府出資46.8億元參股基金29只，基金規(guī)模165.15億元，引進省參股設(shè)立的基金8只，基金規(guī)模274.23億元。
在2014年煙臺市被財政部、商務(wù)部確定為8個養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)試點地區(qū)之一后，中央財政補助3億元，省市財政同步投入1億元，與其他社會資本共同設(shè)立了總規(guī)模60億元的煙臺福頤養(yǎng)老投資中心基金。2014年首期募集規(guī)模20億元，截至今年3月已全部到位。長期關(guān)注健康養(yǎng)老事業(yè)的投資人韓旭所提交的基金運作方案不以追求短期高收益為目標(biāo)，而是注重產(chǎn)業(yè)長期培育和全產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建，兼顧了養(yǎng)老事業(yè)公益性與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)營利性之間的平衡，從而在競標(biāo)的多項方案中勝出。在位于芝罘區(qū)的一處位置較佳的坡地上，該基金所投資的山東樂康金岳養(yǎng)老中心的土地平整工作已基本完成。“明年，養(yǎng)老中心將基本成型。”韓旭說。
煙臺市財政局副局長張云鵬說：“下一步，我們將綜合考慮煙臺市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與資源稟賦，使政府引導(dǎo)基金主要投向園區(qū)建設(shè)、健康醫(yī)療、濱海旅游、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、科技創(chuàng)投、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等事關(guān)經(jīng)濟發(fā)展的重點領(lǐng)域和重要行業(yè)。預(yù)計2017年全市基金總規(guī)模將達到700億元。”
回到山東省省會濟南市，那里的基金發(fā)展也是如火如荼。跟濟南市科學(xué)技術(shù)局的賈文濤談?wù)摶饦I(yè)，你會感覺就像是與一個業(yè)內(nèi)資深人士交談。
“將財政資金用基金方式運作，很多地方都是從科技口啟動的。只不過由于體制機制等原因，活下來或者做得好的基金并不多。2013年，濟南市財政局進一步嘗試用財政資金引導(dǎo)社會資金進行創(chuàng)業(yè)投資，并成立濟南財金投資控股集團有限公司。我們緊跟著成立濟南市財金科技投資有限公司，并與濟南科技風(fēng)險投資公司分別出資2500萬元和3500萬元，再加上科技部股權(quán)投資基金6000萬元，吸引社會資本1.3億元，共同成立了總規(guī)模2.5億元的濟南華科創(chuàng)業(yè)投資有限合伙公司。目前，已完成科技型企業(yè)股權(quán)投資項目30多個，實現(xiàn)投資2.2億元。一些企業(yè)因此由小而大、由弱而強，成為濟南市的新名片。”一路走來，賈文濤不勝感慨。
賈文濤身為濟南市創(chuàng)新型城市建設(shè)推進委員會辦公室副主任，頭腦里卻裝滿了關(guān)于濟南市基金業(yè)如何發(fā)展的諸多設(shè)想。新設(shè)或整合創(chuàng)投基金，進一步發(fā)揮財政資金杠桿效應(yīng)，激活濟南企業(yè)活力，促進濟南經(jīng)濟發(fā)展，是他們下一步工作的著力點。
不僅是濟南、煙臺、濰坊，青島、濟寧、淄博等地的基金發(fā)展也是風(fēng)生水起。它們就像一只只護衛(wèi)艦，守護著山東全省這艘基金“航母”穩(wěn)健遠行。
（來源：中國財經(jīng)報）
