3月最后一周，規(guī)模高達(dá)130萬億元的中國銀行(2.94,0.01,0.34%)體系再次上演了一場存貸款等量齊升的沖刺戰(zhàn)。
4月2日，權(quán)威人士向本報(bào)記者透露，剛剛過去的3月份，工農(nóng)中建四家大型銀行新增人民幣貸款超過3300億元，盡管略低于1月份的3700億元，但這一數(shù)據(jù)已經(jīng)顯著高于2月的2160億。
本報(bào)記者跟蹤監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，四大行最后一周新增貸款投放超過1000億元，這首先得益于中國銀行體系季末超過2.3萬億的人民幣存款大回流。
截至2013年3月末，上述四家大型銀行人民幣存款大幅增長23410億，據(jù)本報(bào)記者監(jiān)測，這意味著最后一周四大行新增存款超過2萬億。
“貸款審批完之后，等待提款的客戶要求比較迫切。”3月25日的業(yè)績發(fā)布會上，建設(shè)銀行(4.68,0.04,0.86%)行長張建國如是描述今年一季度的信貸需求。他表示，今年以來貸款需求非常旺盛，但由于受到央行差別準(zhǔn)備金率動態(tài)調(diào)整的要求，分支機(jī)構(gòu)的貸款需求尚且無法全部滿足。
旺盛的信貸需求，相當(dāng)部分來源于地方政府的投資沖動。正如本報(bào)記者此前調(diào)查，“新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略”大旗之下，2012年三季度開始，地方政府就已開始布局與城鎮(zhèn)化相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，商業(yè)銀行也在元旦、春節(jié)兩節(jié)期間加大了項(xiàng)目的儲備力度。
此前，摩根大通首席中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌告訴本報(bào)記者，從固定資產(chǎn)投資的三大組成看(基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、房地產(chǎn)投資、制造業(yè)投資)，今年整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施投資還是非常旺盛，全年增速可能達(dá)到22%。
此外，房地產(chǎn)銷售的強(qiáng)勁增長使得商業(yè)銀行紛紛加大了房地產(chǎn)開發(fā)貸和個(gè)人住房貸款的增長。盡管各家銀行對開發(fā)貸增速和占比都有限制，但1季度這條紅線屢被地方分行沖破。
“房地產(chǎn)投資前兩個(gè)月也超出我們預(yù)期，無論房價(jià)反彈還是投資情況，都超出我們預(yù)期。”朱海斌認(rèn)為。
3月信貸超萬億
“3月新增人民幣貸款突破1萬億沒有懸念，超出市場預(yù)期的8000億-9000億元的水準(zhǔn)。”某券商銀行業(yè)分析師告訴記者，按照全年新增貸款9萬億的規(guī)模測算，一季度新增貸款將在3萬億上下。
新增貸款的投放結(jié)構(gòu)已經(jīng)將商業(yè)銀行2013年經(jīng)營策略暴露無遺。
4月2日，本報(bào)記者獲取的數(shù)據(jù)顯示，3月份四大行新增3300億元人民幣貸款，從結(jié)構(gòu)上看，新增票據(jù)貼現(xiàn)不足100億，而對公貸款和個(gè)貸均保持1500億以上的強(qiáng)勁投放。1-3月份中長期新增貸款的持續(xù)增長，來自城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提速和房地產(chǎn)開發(fā)貸、個(gè)貸的火爆。
此前，2012年業(yè)績發(fā)布會上，四大行管理層不約而同提到了城鎮(zhèn)化。
工商銀行(4.11,0.05,1.23%)管理層透露，2013年計(jì)劃境內(nèi)新增投放9000億元人民幣貸款，新增貸款絕對額增加，余額增長幅度為同比增11%。在投向上，工行將首先會繼續(xù)投向“在建、續(xù)建”項(xiàng)目，盡早竣工，盡早實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。該行還會順應(yīng)新型工業(yè)化，城鎮(zhèn)化，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的需要，主要側(cè)重先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)。
工行管理層表示，工行將本著可持續(xù)經(jīng)營、可持續(xù)發(fā)展的原則對待城鎮(zhèn)化融資，同時(shí)強(qiáng)調(diào)，“城鎮(zhèn)化不是大搞房地產(chǎn)，大搞開發(fā)區(qū)。”
工行的態(tài)度具有代表性。此前，建行行長張建國也表示，在支持城鎮(zhèn)化融資方面，建行將堅(jiān)持商業(yè)化原則，在貸款選擇、風(fēng)險(xiǎn)控制方面，城鎮(zhèn)化金融產(chǎn)品跟一般性貸款方面并沒有太大差異，但針對城鎮(zhèn)化，建行可結(jié)合自身特點(diǎn)推出特色服務(wù)方案。建行是國內(nèi)第一個(gè)下發(fā)城鎮(zhèn)化金融服務(wù)方案的商業(yè)銀行。
對在縣及縣以下地區(qū)擁有1.25萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)(鄉(xiāng)鎮(zhèn)約5700個(gè))的農(nóng)行而言，該行管理層坦言，從信貸資產(chǎn)區(qū)域配置上看，中西部貸款比例正在上升，需求十分旺盛。即便中信、浦發(fā)這樣的傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢顯著的中小股份制銀行，也正在加大信貸資源向中西部地區(qū)傾斜的力度。浦發(fā)管理層表示，在資產(chǎn)配置上，信貸資源正向中小企業(yè)、個(gè)貸以及中西部地區(qū)傾斜，占比已經(jīng)在提升，通過貸款資源優(yōu)化來提升收益率
在朱海斌看來，2013年值得關(guān)注的是地方政府投資過熱風(fēng)險(xiǎn)，無論是此前地方政府公布的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)還是固定資產(chǎn)投資目標(biāo)，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國務(wù)院公布的全國指標(biāo)。
沖時(shí)點(diǎn)禁令“架空”
盡管年初監(jiān)管工作會議上，銀監(jiān)會就提出推動中小銀行法人機(jī)構(gòu)取消對分支機(jī)構(gòu)存款時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)，強(qiáng)化月度日均指標(biāo)監(jiān)測。但在存款利率市場化已經(jīng)相當(dāng)充分的今天，單純強(qiáng)調(diào)頭寸管理，遏制存款“沖時(shí)點(diǎn)”并不奏效。
3月最后兩日，四大行人民幣存款回流近2萬億。而對于存貸比壓力巨大的中小銀行，存款季節(jié)性沖高仍有較強(qiáng)動力。上述國有大行人士透露，“存款回流主要以對公為主，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品仍然是存款調(diào)節(jié)必備手段。”
去年7月份，央行開啟的存款利率市場化政策，正在給股份制銀行存款定價(jià)和凈息差帶來全面壓力。
“去年四季度，交行息差為2.57%，趨勢是向下的，今年壓力還是非常大，重定價(jià)還有滯后反應(yīng)，比如按揭貸款。”交通銀行(4.72,0.01,0.21%)一位中層告訴記者，隨著利率市場化推進(jìn)，貸款下浮到基準(zhǔn)利率30%，存款上浮到10%的空間非常大。
存款競爭激烈的局面可想而知，即便連存款基礎(chǔ)雄厚的四大行，工行、建行存貸比都已突破60%。上述交通銀行人士告訴記者，“中小股份制銀行短期存款利率已經(jīng)一浮到頂了，大行目前還沒有全部上浮到10%，未來市場化過程中，差異化定價(jià)會繼續(xù)顯現(xiàn)出來。”
因此，各家銀行紛紛將穩(wěn)定息差作為2013年經(jīng)營工作的一項(xiàng)目標(biāo)。
工行管理層表示，今年以來，凈息差(NIM)出現(xiàn)下降趨勢，1-2月份NIM下降近4個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)一季度季報(bào)發(fā)布時(shí)，這個(gè)數(shù)字還會繼續(xù)下滑。其原因在于，存貸款重定價(jià)的許多工作將集中在今年上半年，特別是一季度完成。
工行表示，去年年末75%的存款和50%的貸款已完成重定價(jià)。到今年6月末，存貸款重定價(jià)的比例將分別達(dá)到90%和98%。
