核心提示

　　“改革是中國最大的紅利。”隨著我省調整和優化經濟結構進入改革深水區,金融作為現代經濟的核心,亟待改革之領域更多,提升的空間更大。本報記者梳理山東近年來金融領域的新現象、新模式,傾聽多方聲音,力圖管窺未來金融改革發展的“冰山一角”。

　　日前,山東金融業兩次召開改革創新座談會,與會專家一致認為:深化地方金融機構改革,以擴大抵押物范圍推進融資模式創新,建立區域性多層級資本市場,推進民間融資的制度化、陽光化,盡早探索建立金融改革試驗區,或是我省未來金融改革的發力點。

　　本報記者　王爽　楊鵬　孟佳

 

　　以服務實體經濟實際需求

　　深化金融機構改革

　　山東農信社作為我省規模最大的金融機構,近幾年其改革的步伐一直走在全國前列。2012年末,全省農信系統已有42家法人通過單體改革或整合的方式改制成28家農村商業銀行,10家縣級聯社改制為農村合作銀行,已經完成和核準籌建的銀行機構占全部機構的40%。

　　事實上,山東作為經濟大省,金融機構數量欠缺以及發展滯后,一直是個顯著問題。目前,我省僅有齊魯證券、中信萬通2家證券公司,3家期貨公司,證券期貨業機構整體實力、創新能力落后于其他經濟發達省份。此外,我省股權投資機構僅100多家,數量較少,實力較弱。股權投資基金僅有黃三角產業投資基金和藍色經濟投資基金。山東省保費雖然居全國第三,但在2011年泰山保險成立之前,山東一直沒有一家全國性的保險法人機構。

　　山東社科院副院長鄭貴斌認為,金融機構改革的關鍵是要牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求。通過深化各類金融機構改革,強化內部治理和風險管理,形成有效的決策、執行、制衡機制,提高創新發展能力和競爭力。還要注意健全解決小型微型企業融資問題的體制機制,推動不同類型、不同規模的金融機構改革創新和規范發展。

　　記者了解到,鑒于金融要素較分散的問題,我省已展開對組建山東金融控股集團必要性、可行性的論證,而總部設在濟南的德華安顧人壽保險有限公司也正在積極籌建中。此外,我省還將推進小額貸款公司試點工作,爭取符合條件的小額貸款公司改建為村鎮銀行,探索發展小型社區類金融機構,以解決縣域層面金融資源嚴重不足的問題。

 

　　以擴大抵押物范圍

　　推進融資模式創新

　　“再過一周,首批"智融通"企業客戶就能完成評審,很快就能拿到放款了。”6月5日,交通銀行山東省分行零貸部助理高級經理許建強向記者表示,該行知識產權融資產品“智融通”,很快就能“落地”。

　　知識產權作為質押物,在銀行信貸實踐中倒不新鮮。不過,以往的知識產權質押只能算是實物抵押的補充。僅以知識產權質押融資,在我省尚無先例。“智融通”填補了這一空白,知識產權作為質押物,在企業融資活動中,從“幕后”走向“臺前”。

　　這一變化折射出融資服務模式改革的大方向抵(質)押物范圍逐步擴大。目前,我省在探索或試點中的抵(質)押融資方式,還有海域使用權、股權、林權、土地使用權等抵(質)押融資,農村土地承包經營權、股份經濟合作社股權、林權和農民住房(簡稱“三權一房”)確權頒證工作也已陸續開展。

　　其中,農村“三權一房”確權頒證,是今后“城鎮化”大背景下,農村融資模式改革的重中之重。發端于棗莊山亭的土地承包經營權確權融資模式,是我省農村融資創新的先聲。在棗莊山亭,有地農民可獲頒《土地使用產權證》,土地流轉到土地合作社后,合作社將成百上千戶農民手中的“小證”,通過有政府信用擔保的土地產權交易所換成一本“大證”。合作社憑“大證”可申請價值評估,繼而得到金融部門的抵押貸款。

　　當然,知識產權、土地承包經營權等抵(質)押物范圍擴大,還需理順多重關系、作多種準備。

　　就知識產權來說,許建強認為,知識產權融資仍面臨幾個棘手的問題:一是很多企業的專利尚未產業化,直接拿過來抵押融資比較難；二是一些企業財務管理不規范,評估公司難找到與專利相關的財務信息；三是太依賴北京的評估公司,省內知識產權評估配套機構太少。

　　土地確權融資也非一帆風順。全程參與棗莊山亭改革的徐莊鎮經管站站長高崇鑾認為:“改革要進一步推進,可能需要修改與農村經濟發展不相適應的法律。”現行法律對土地承包權抵押明令禁止,導致脫離產權、圍繞農村土地的融資行為空間十分狹小,只能“帶著鐐銬跳舞”。

 

　　以多層次資本市場

　　對接“新三板”

　　在省金融辦證券與資本市場處處長張偉看來,我省構建多層次資本市場體系可分為兩個層次。第一個層次是利用好資本市場,主要有三個渠道:股票、債券、民間融資。第二個層次是建設好資本市場,主要是建設好我省的股權交易市場和資源要素市場。

　　齊魯股權托管交易中心正成長為我國影響力日盛的區域性股權交易市場。成立2年多來,已有掛牌企業140家,市值112億元,推動掛牌企業實現各類融資65億元,其中股權私募融資近17億元。其市值和融資規模均居全國第二位。

　　下一步,齊魯股交中心將實施公司制改造。打造由政府、證券公司、證券交易所和全國中小企業股份轉讓系統有限公司等共同參與的市場主體,并力爭建立與全國中小企業股份轉讓系統(“新三板”)的雙向“轉板”機制,探索與券商OTC市場聯網。

　　一位熟悉該領域的業內人士認為,公司制改造引進的股東一定要有戰略意義。引進來,要有“用”,而不是為了幾千萬元的資金�！稗D板”實際上是建立在入股基礎上的。如果引入深交所、新三板,把齊魯股交中心建成新三板的山東分市場、深交所的后備資源企業培育平臺,就可以吸引有更多上市預期的企業前來掛牌。按這個方向,齊魯股交中心就真正發展起來了,而且在全國能叫得更響。

　　張偉透露,我省還計劃新建一家金融資產交易所,涵蓋信貸資產、資產證券化產品、私募股權等領域。

　　以制度推進

　　民間融資的陽光化

　　禹城民間融資服務中心探索出“中介+擔�！蹦Ｊ揭幏兑龑�民間資本的道路。

　　除作為“中介”組織借貸雙方對接外,禹城民間融資服務中心還創新性的引入擔保機制,讓擔保公司為民間融資提供擔保服務。這樣就調動了民間資本進入場內的積極性,截至5月份,該中心共備案出資人513名,借款企業57家,備案資金達3700萬,已出借額度累計達1.5億元。

　　事實上,禹城民間融資制度化嘗試,是我省規范民間融資服務的一個縮影。我省東營、臨沂兩市民間融資試點經驗也表明,規范民間融資應“疏堵并重,以疏為先”,以制度化手法將民間融資行為置于陽光下,是規避民間借貸風險的必由路徑。

　　今年4月,省金融辦主任李永健在考察東營民間融資試點時表示,應通過清理整頓投資類公司、設立民間借貸服務中心和民間資本管理公司等措施,積極引導民間融資陽光化、規范化發展,“開正門、關后門、堵斜門”,發揮好民間資本對正規金融拾遺補闕的作用。同時,按照省政府的要求,肩負著引導和規范民間融資功能的民間資本管理公司,在積累了足夠經驗后,可以探索擴大注冊資本金、提高主發起人出資比例、發行私募債等內容,進一步做大做強。

　　在這一思路下,禹城民間融資服務中心已開始醞釀“做大做強”:模式成熟后,今后該市或將再設一家服務中心�！霸黾又行臄盗靠梢詳U大服務半徑,吸引更多民間資金,又可以引入競爭機制,降低企業的融資成本�！痹撌幸晃唤鹑诒O管負責人表示。

 

　　金融改革試驗區

　　早動手早主動

　　2006年6月,國務院批準天津濱海新區為全國綜合配套改革試驗區。這個試驗區改革的重點是金融。天津財經大學國際金融研究室主任孟昊說,濱海新區的“金融路徑”,重在建立多元化金融機構體系,探索可能彌補我國多層次資本市場不足的創新之路。6年來,濱海新區生產總值年均增長24%,2012年達7205億元,占天津全市的比重超過55%。

　　2012年7月,國務院批復深圳前海實施“先行先試”政策,前海成為“特區中的特區”、金融改革的先鋒。當年底,中國人民銀行深圳市中心支行公布,央行批準在深圳前海注冊成立并在當地實際經營或投資的企業,可試行開展從香港的銀行借入人民幣資金。一個月后,前海跨境人民幣貸款正式開閘。

　　前海股權交易中心董事長胡繼之在濟南作報告時說,目前境外資金利率比國內低,跨境貸款將為境內企業省下真金白銀。據了解,香港的銀行人民幣貸款利率一般為4%,加上利息預提稅和境內銀行的結算服務費,約5%。而企業從境內銀行貸款的融資成本至少要8%。如果按照10億元計算,跨境人民幣貸款至少能為企業節省3000萬元。

　　山東財經大學金融學院常務副院長、區域經濟研究院院長張志元表示,轉方式、調結構、增創發展新優勢,“轉調”不易“創”更難。金融業是突破口�，F代經濟中,金融業是起支撐引領作用的產業。我省整體產業基礎較好,但金融業的支撐引領作用還不明顯。金融業的改革創新,有助于激發山東整體經濟的更大活力。

　　“先行金融試驗區取得的成績充分說明,金融業改革創新是支撐現代經濟的正能量�！睆堉驹�說。他認為,我省也應當爭取國家層面的支持,探索建立綜合性和專項性金融改革試驗區。改革試驗區對全省經濟社會發展具有重要戰略意義,早動手早主動,晚動手變被動。

　　立足山東半島中日韓地方經濟合作示范區、山東半島藍色經濟區的政策疊加效應,加之歷史地理的自身稟賦,青島目前正積極謀求成為全國財富管理金融改革試點區域。與之同時,濟南也在積極建設區域性金融中心。

　　原標題：提升機構實力　搭建“轉板”平臺