日前，央行公布最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，中國(guó)廣義貨幣供給額(M2)首次突破100萬(wàn)億元大關(guān)，高達(dá)103.61萬(wàn)億元。而去年底其M2余額為97.42萬(wàn)億元，居世界第一，約占全球貨幣供應(yīng)總量的1/4，是美國(guó)的1.5倍。
一方面是超發(fā)這么大量的人民幣所引發(fā)的擔(dān)心，而另一邊則是普通民眾投資“真空期”的存在。此輪黃金暴跌之后，以千億巨資將300噸黃金收入囊中的“中國(guó)大媽”，成為“貨幣超發(fā)語(yǔ)境下的財(cái)富守護(hù)邏輯”一個(gè)最好的注腳。“中國(guó)大媽”也許不懂復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具和金融衍生品，但她們知道黃金出現(xiàn)30%的下跌時(shí)，買進(jìn)相對(duì)安全。因此，在大媽們抄底黃金的背后，其實(shí)是無(wú)法解決的理財(cái)困擾：銀行理財(cái)產(chǎn)品屢曝虧損、股市熊途漫漫、信托投資收益率下降、債券市場(chǎng)審計(jì)風(fēng)暴……
如今全球紙幣體系大肆注水，“中國(guó)大媽”的“錢袋子”到了最不安全的時(shí)刻。投資乏術(shù)寫(xiě)在普通民眾的臉上。在這場(chǎng)曠日持久的“財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)”中，究竟該拿起什么樣“武器”來(lái)保衛(wèi)財(cái)富？這是越來(lái)越多的“中國(guó)大媽”所關(guān)心的問(wèn)題。
全媒體記者 馮冬寧
方案一：錢存銀行
把錢存銀行，是大多數(shù)中國(guó)人最常用的理財(cái)方式。人們認(rèn)為這樣安全、可靠。但是，在低利率，甚至負(fù)利率時(shí)代，把錢單純地長(zhǎng)期存在銀行，很多時(shí)候，只能收到因腐蝕而爛掉的錢，搞不準(zhǔn)都落到螞蟻腹中。
理財(cái)師：鈔票就是特殊的紙符，你得使用它，運(yùn)營(yíng)它，不然，永遠(yuǎn)不能生財(cái)增值。結(jié)論是，把錢捂住不放100%不靠譜。
方案二：購(gòu)買國(guó)債
對(duì)于普通市民而言，投資理財(cái)首先要安全。無(wú)怪乎，近年來(lái)，國(guó)債搶購(gòu)熱潮越來(lái)越迅猛。
建行淄博分行理財(cái)師：國(guó)債投資在老年人那里備受推崇。如果老年人拿出10萬(wàn)或者20萬(wàn)購(gòu)買電子式國(guó)債，3年期20萬(wàn)，5年期10萬(wàn)，這種國(guó)債按年付息，每年支付的利息就可以滿足老夫婦日常開(kāi)支。
方案三：買房
有人說(shuō)，以往出現(xiàn)的炒房暴富的神話很難重現(xiàn)。在中國(guó)，房?jī)r(jià)已經(jīng)“牛氣”了將近20年，未來(lái)，誰(shuí)又能保證房子再牛20年？
《理財(cái)規(guī)劃師國(guó)家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》創(chuàng)始人劉彥斌：從樓市的投資價(jià)值上看，其保值功能多于增值功能。樓市合理的增值幅度是10年內(nèi)翻一番，分?jǐn)偟矫恳荒辏顿Y收益并不是很高，所以其投資價(jià)值不是特別大。
方案四：投資黃金白銀
有觀點(diǎn)稱，用紙幣代替金銀，是通脹的源頭。因此，每當(dāng)通脹高漲，金銀等貴金屬就被熱捧，價(jià)格也水漲船高。過(guò)去10年，黃金牛市讓不少普通投資者為之振奮。但經(jīng)歷過(guò)五一搶金潮之后“中國(guó)大媽”全線套牢的事實(shí)顯示，黃金白銀有時(shí)也不可靠。
淄博一商業(yè)銀行理財(cái)師：長(zhǎng)期持有，黃金還是存在一定的升值空間。但如果做短線投資，入市黃金需更加謹(jǐn)慎。至于投資黃金T+D和黃金期貨，前者倍數(shù)太低，而且手續(xù)費(fèi)多，手續(xù)復(fù)雜，交易不便，所以不推薦普通市民去做。至于后者，淄博招金期貨研究中心王成明介紹，一般來(lái)說(shuō)，交易黃金期貨最低入市資金3萬(wàn)，交易商品期貨最低資金1萬(wàn)。雖然說(shuō)門檻不高，但絕非是普通大眾參與的“游戲”。既無(wú)炒股也無(wú)基金買賣經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人，不鼓勵(lì)其投資黃金期貨。
方案五：投資基金
作為一種代客理財(cái)，由于股市震蕩，許多投資者以及財(cái)經(jīng)知識(shí)欠缺的民眾，將目光轉(zhuǎn)向基金。不過(guò)，目前國(guó)內(nèi)對(duì)基金業(yè)的監(jiān)管還處于初級(jí)階段，基金老鼠倉(cāng)、基金經(jīng)理變動(dòng)頻繁長(zhǎng)期困擾著中國(guó)基金業(yè)。
股份制銀行理財(cái)師:當(dāng)前，建議投資者不要盲目追高指數(shù)基金、股票型基金等市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度比較高的基金。對(duì)于有意愿嘗試基金投資的新手，不妨投資混合型、貨幣和債券型等風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、收益相對(duì)穩(wěn)定的基金產(chǎn)品。而在基金選擇上，除了看個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好外，要看綜合實(shí)力，建議投資者通過(guò)基金成立多年來(lái)的表現(xiàn)、階段排名情況、各家機(jī)構(gòu)給出的綜合評(píng)級(jí)、基金經(jīng)理從業(yè)經(jīng)歷等情況，選擇出運(yùn)作能力比較強(qiáng)、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的基金。假如準(zhǔn)備長(zhǎng)期投資，投資者們不妨選擇一些定投產(chǎn)品。
案六：買保險(xiǎn)
保險(xiǎn)，即花錢買保障。近年來(lái)，隨著各種自然或人為災(zāi)難高發(fā)，商業(yè)保險(xiǎn)保障越來(lái)越深入人心。特別是在目前加息和通脹的預(yù)期之下，淄博不少普通投資者都在考慮如何拓寬投資渠道。
保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)理財(cái)師：對(duì)于普通市民而言，在“盡量降低風(fēng)險(xiǎn)投資比例，以存款、債券理財(cái)為主”的同時(shí)，還要遵循“組合投資+養(yǎng)老和大病醫(yī)療”的理財(cái)模式。對(duì)于單身族群而言，最怕生病或意外事件致使工作中斷，或者龐大的醫(yī)藥費(fèi)用支出。因?yàn)閱紊恚曰镜膲垭U(xiǎn)投入不必太高，應(yīng)優(yōu)先考慮“醫(yī)療險(xiǎn)”。不過(guò)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)整體仍處于粗放階段。理財(cái)師也提醒，購(gòu)買時(shí)需注意保障范圍、理賠細(xì)節(jié)、豁免條款以及如實(shí)填寫(xiě)投保單并親自簽名等等。此外，也切不可誤把保險(xiǎn)當(dāng)作存款。
方案七：投資股市
曾幾何時(shí)，股市成為存款搬家的最大目的地。但經(jīng)過(guò)20年發(fā)展，中國(guó)股市仍然不夠規(guī)范，上市公司治理問(wèn)題、內(nèi)幕交易等頑疾待解，“政策市”陰影揮之不去。并且，中國(guó)股市自6000點(diǎn)下跌后一直未能迎來(lái)新一輪上漲。
國(guó)有銀行駐淄機(jī)構(gòu)理財(cái)師：隨著經(jīng)濟(jì)繼續(xù)企穩(wěn)，股市最艱難的時(shí)候可能已過(guò)去，上漲預(yù)期存在，但股市向上走的空間不大。對(duì)于投資者而言，一些藍(lán)籌股可以擇機(jī)入手。但是股票的行情受多種因素影響，還是那句話，炒股有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。畢竟，大多數(shù)散戶都是“七賠二平一賺錢”，從資金長(zhǎng)期的成長(zhǎng)性和穩(wěn)定性來(lái)說(shuō)，“炒股暴富”神話要不得。而如果普通民眾打算做養(yǎng)老規(guī)劃，對(duì)于股票的配置還是少點(diǎn)為妙。
方案八：理財(cái)產(chǎn)品
今年3月底，銀監(jiān)會(huì)“8號(hào)文”令銀行理財(cái)高收益“光環(huán)”暗淡。來(lái)自普益財(cái)富的研究報(bào)告顯示，4月份，98家銀行發(fā)行了2782款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行數(shù)量環(huán)比減少8.79%，其中，信貸類、票據(jù)資產(chǎn)類等融資類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量出現(xiàn)萎縮。從收益率來(lái)看，4月份，除外資銀行平均預(yù)期收益率上升外，其它類型銀行均出現(xiàn)微幅下降或者不變。
淄博一商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理：銀行理財(cái)即由銀行代客理財(cái)。分為保本固定收益產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品與非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品三類。建議普通投資者不能只看預(yù)期收益率。由于全球流動(dòng)性泛濫，建議普通投資者近期最好少碰掛鉤匯率的理財(cái)產(chǎn)品，而掛鉤酒類、藝術(shù)品等另類理財(cái)產(chǎn)品在標(biāo)的物遭到爆炒和爆料之后會(huì)回歸理性，應(yīng)謹(jǐn)慎選擇。
方案九：買外匯
隨著投資理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)，目前“外幣理財(cái)”的人逐漸增加。有駐淄銀行表示，目前，“炒外匯”的門檻已經(jīng)降低，有的銀行單筆交易起點(diǎn)金額為10外幣，最小遞增單位為1外幣。以美元為例，如果美元/人民幣中間價(jià)為6.2，按最低單筆交易的10美元計(jì)算，花費(fèi)60多元便可完成一筆外匯交易。其上限是每人每年5萬(wàn)美金。
淄博外匯分析師黃彥達(dá)：外匯交易提供的市場(chǎng)流通性遠(yuǎn)高于其他投資工具。但該產(chǎn)品只適于看漲買入，一旦外幣看跌，投資者的風(fēng)險(xiǎn)將加大。不過(guò)，每日不限制交易次數(shù)的規(guī)定，在一定程度上降低了外匯炒作風(fēng)險(xiǎn)。
長(zhǎng)期看，由于人民幣升值預(yù)期仍然存在，不建議長(zhǎng)期持有美元外幣理財(cái)產(chǎn)品。
結(jié)束語(yǔ)
俗話說(shuō)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，雖然眾多理財(cái)師從不鼓勵(lì)人們?nèi)?chǔ)蓄，但他們更反對(duì)拿錢到市場(chǎng)上冒險(xiǎn)，因?yàn)槟菬o(wú)異于打水漂兒玩。因?yàn)槊つ客顿Y，或者追求短時(shí)間內(nèi)高額回報(bào)，通常會(huì)遭到財(cái)富的嘲笑：“你一理財(cái)，財(cái)更不理你”。
對(duì)于富人而言，理財(cái)師們建議，投資時(shí)不妨放寬視野，嘗試一下境外投資，比如港股、美股，以及國(guó)外地產(chǎn)等等。而對(duì)于那些存折上不到5萬(wàn)的斗升小民而言，這尚屬應(yīng)急資金范疇，無(wú)論作何投資，均需三思而后行。
如果你認(rèn)為自己的養(yǎng)老、醫(yī)療可以和國(guó)外相媲美，假如你“破罐子破摔”認(rèn)為“明天無(wú)所謂”，那么與其保衛(wèi)財(cái)富，不如去消費(fèi)，畢竟，在全球流動(dòng)性泛濫的當(dāng)前，跑贏CPI，絕對(duì)不是件容易的事。
